Invertir en tiempos de inflación suele requerir un mayor trabajo para encontrar el mejor lugar donde destinar vuestro dinero. Podemos señalar tres activos donde protegernos.
¿En dónde invertir en tiempos de inflación?
La inflación no solo trae problemas a la vida diaria por el aumento del coste de vida, sino que también es un bache dentro de nuestras inversiones. Pero se puede invertir en tiempos de inflación, aunque tomando un trabajo extra para encontrar las mejores oportunidades. Os señalaremos tres activos donde protegernos de ello.
¿Cómo afecta la inflación a la bolsa?
La bolsa no está libre de los efectos de la inflación pudiendo marcar dos plazos:
- Corto plazo: Cuando la inflación real es superior a la inflación esperada, las empresas suelen tener un buen comportamiento en bolsa
- Medio y largo plazo: La inflación tiene un comportamiento negativo sobre las empresas y sus cotizaciones en bolsa
En el primer caso, las empresas pueden aumentar los precios finales de sus productos para hacer frente al exceso de demanda y obtener así mayores beneficios de los previstos.
Mientras que en el segundo caso, deberán ajustar los salarios de sus trabajadores. Esto supone una caída significativa del margen operativo.
Si añadimos restricciones políticas en medio de la inflación como la hecha sobre Rusia por parte de EE.UU. y Unión Europea puede repercutir en una caída de ingresos y aumento de gastos. Impactando directamente sobre el valor de acción. Sobre todo aquellas que tengan alguna conexión con las partes en conflicto.
¿Cómo protegernos en tiempos de inflación?
Como decíamos antes, en tiempos de inflación podemos señalar tres activos donde invertir:
- Inmuebles
- Mercados financieros
- Oro
Inmuebles
Es la forma habitual en la que muchos se protegen de la inflación, comprando viviendas. Se considera que el coste de la vivienda no debería superar el 30% del salario mensual. De lo contrario reduciría el estilo de vida deseado.
No obstante, existen otros métodos para invertir en inmuebles dentro del mercado de valores sin todas las preocupaciones inherentes a ser propietario:
- Acciones de empresas inmobiliarias
- Fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en bienes raíces
- Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REITs). En España, el equivalente a los REITs son las socimi
Mercados financieros
Aunque las empresas suelen verse impactadas por la inflación, la gran variedad de vehículos financieros puede ayudarnos a protegernos en tiempos de inflación:
- Forex: Las principales monedas refugio son el yen japonés, el franco suizo y el dólar estadounidense
- Materias primas: Cualquier materia prima se encarece con el aumento de la inflación, sacando beneficios invirtiendo en futuros
- Índices: Suelen ofrecer un rendimiento anual medio superior del 10%
- Acciones: Las empresas de servicio, bienes de consumo e industrias suelen ofrecer protección ante la inflación. Las denominadas acciones defensivas
- Bonos: Los bonos gubernamentales también suelen ser un lugar para proteger nuestro capital
- ETFs: Los ETFs o fondos cotizados en bolsa, al igual que las acciones, ofrecen protección contra la inflación y permiten invertir en más de una empresa dentro de un solo vehículo
Oro
Es la protección clásica e histórica en tiempos de inflación debido a que su valor aumenta en tiempos de incertidumbre política y económica. Eso lo ha transformado en el activo refugio por excelencia.
Existen varias formas de invertir en oro:
- Compra física
- Futuros
- Contratos por Diferencia (CFDs)
- Acciones de compañías mineras de oro
- Fondos cotizados en bolsa (ETF)
