La decisión de tipos de interés del BCE es un día clave para todo trader de forex. ¿Cómo debemos actuar ante este escenario?.
Tipos de interés del BCE: la importancia para el trader de forex
La importancia de los tipos de interés reside en que este determina lo que pagaremos por pedir dinero prestado, ya sea un préstamo personal o de una gran empresa. Esto también repercute en el precio de bienes y servicios que se ven afectados por el aumento o disminución de estos.
El objetivo final de estos es mantener los precios para que no se genera una inflación en la sociedad. El BCE controla los tipos para que la inflación no sea mayor al 2%.
Modalidades de los tipos de interés
Los podemos clasificar en tres:
- Tipo de interés de los depósitos: Es el tipo de interés básico relativo a la remuneración de los depósitos colocados por los bancos comerciales y las instituciones financieras en el banco central.
- Tasa de refinanciación concedida a los bancos comerciales: En general, las operaciones de refinanciación de los bancos comerciales se realizan semanalmente. En estas operaciones, el BCE determina el coste del crédito que pone a disposición de los bancos comerciales sobre la base de los volúmenes prestados.
- Tipo de descuento o marginal de crédito: Suele ser más elevado que la tasa de refinanciación porque se destina a situaciones de emergencia. Si un banco comercial necesita pedir prestado rápidamente, el tipo de descuento del BCE interviene.
Como veis, además de controlar la inflación, también permite estimular el crecimiento de la zona euro. Es decir que es sumamente importante no solo para el trader, sino que también para toda la economía en general.
¿Cómo influye en el mercado?
Los efectos de la subida o bajada de tipos influye directamente en la cotización de los vehículos financieros. Como decíamos antes, estos tipos permiten el crecimiento de la economía. Si una empresa cotizada necesita un préstamo por x motivo, unos tipos bajos permitirán mejores condiciones. Todo lo contrario si esto sucede a la inversa, por lo que conocer la situación financiera de una empresa en la que invertimos será de suma importancia para evaluar nuestras posiciones ante estos hechos.
¿Cómo aprovecharlos en el mercado forex?
Las decisiones de los bancos centrales son momento claves para todo operador de forex, porque las posibilidades de ganar o perder también pueden verse incrementadas por estos tres motivos:
- Volatilidad: EURUSD puede moverse fácilmente 100 puntos y el DAX 30 puede variar hasta en 300 puntos.
- Spreads: Se alargan por lo general cuando se publican, tanto en Forex como en índices bursátiles.
- Volúmenes de negociación: Suelen ser más altos los días en los que el BCE anuncia la revisión o estabilidad de los tipos de interés, habitualmente hay mucha especulación por el evento.
Ante estos escenarios debemos ser muy cautos si queremos sacar ventaja.
Las decisiones de tipos impactan directamente sobre el interés de los inversores al momento de comprar o vender divisas. Por ej. una subida de tipos de la FED hará que los inversores se interesen por la divisa americana, dejando en desventaja al euro que se deprecia ante la apreciación del dólar. No obstante, también hay que tener en cuenta cual era el consenso del mercado:
- En linea con el consenso: El mercado podría haber anticipado la decisión con respecto a la política monetaria de estos organismos, lo que resulta en un rango de movimiento más moderado en el momento de la publicación. Sucede a veces, sin embargo, que el mercado se reactiva o cambia completamente la tendencia si se confirman las expectativas.
- No acorde al consenso: Generalmente se observan fuertes movimientos rápidos. La intensidad de la reacción se determinará en función de la brecha entre los resultados del anuncio y el consenso previo.
¿Hacia donde va la economía en una subida o bajada de tipos?
Si los tipos de interés suben significa que la economía esta en crecimiento, lo que abre oportunidades de inversión en un determinado mercado, trayendo capital e interés por determinada divisa.
Pero debéis estar atentos a la inflación, ya que si es muy elevada los inversores huyen por miedo a una caída de los tipos o congelamiento de los precios.
Los efectos en los índices
Los índices bursátiles son la mejor representación de la economía de un país, por lo que cualquier decisión de tipos de interés recae directamente sobre estos.
