¿Cómo usar las Velas Japonesas ?
La estructura de las velas japonesas tiene una ventaja importante sobre la barra convencional. Una barra regular es sólo una línea vertical, mientras que la vela tiene un “cuerpo real,” rectangular, lo que la hace literalmente más grande. Cuando el cierre es más alto que la apertura, el cuerpo es blanco. Cuando el cierre es más bajo que la apertura, el cuerpo es negro. Una serie de cuerpos de todo color tienen un impacto visual inmediato.
Una barra de candelabro hace hincapié en la apertura y el cierre en lugar de en lo alto y lo bajo, al igual que en las barras regulares. Las velas japonesas constan de un rectángulo llamado cuerpo real. El máximo y el mínimo están representados por líneas verticales que se proyectan desde la parte superior e inferior del cuerpo real. A éstas se las conoce como sombras, aunque también podrás ver otros nombres, como mecha (la de la vela) o cola.
La parte superior del cuerpo real es la apertura o el cierre, y sabrás inmediatamente si el sentimiento es positivo o negativo porque si el cuerpo real es blanco, el cierre estará por encima de la apertura. Una vela negra significa que el cierre era más bajo que la apertura. Cuando veas una serie de velas japonesas blancas, sabrás que esto significa que el cierre es consistentemente más alto que la apertura e, igualmente, una serie de barras negras implica un sentimiento negativo continuo.
También puedes llegar a ver barras de color verde y rojo, o con alguna otra combinación de colores. Con la versión más oscura siempre se denota un cierre inferior, mientras que la versión más ligera siempre muestra un cierre más alto. Algunos escritores conocen como “hollow o vacía” a la vela blanca, mientras que la negra sería “filled o llena.”
Como se puede ver en las dos figuras que se muestran a continuación, una vela negra y una blanca son idénticas en todos los sentidos, salvo en que la apertura y el cierre están invertidos:
El tamaño importa
Cuanto mayor sea el cuerpo real de la vela japonesa, mayor será la presión de compra o venta. Una vela corta significa que no está habiendo mucha acción. Un pequeño cuerpo real implica una falta de convicción direccional por parte de los traders. Una vela conocida como doji tiene la apertura y el cierre casi a la misma altura, lo que viene a demostrar la indecisión del mercado.
La longitud de las sombras también es importante. La sombra superior refleja el máximo del período y la inferior el mínimo. Las sombras cortas muestran que la acción comercial se mantuvo entre la apertura y el cierre. La ausencia de cualquier sombra superior significa que el precio se cerró en el máximo, y eso siempre significa un fuerte sentimiento alcista y, probablemente, una barra que probablemente vaya a ser grande. Del mismo modo, la ausencia de cualquier sombra inferior significa que el precio ha cerrado en el mínimo, algo que apunta hacia una apertura más baja y un mínimo también más bajo.
Una sombra superior larga significa que los toros intentaron crear un rally, pero que han fallado en su intento. La moneda cerró bien por debajo del máximo. Del mismo modo, una vela japonesa con una sombra inferior muestra que los osos fallaron. Tuvieron un nivel más bajo pero no lograron que la moneda se cerrara allí. Las sombras largas son especialmente útiles en Forex, exactamente por esta razón, para mostrar que lado, por así decirlo, está perdiendo.
La siguiente tabla muestra una «lucha» entre los toros y los osos. Primero, vemos una sombra superior larga en una vela japonesa negra con un cierre mucho más bajo que las barras precedentes. Esta es una indicación segura de que los toros, que habían estado ganando y obteniendo máximos y cierres más altos durante más de dos semanas, han perdido la dinámica. Efectivamente, las barras siguientes son negras y encarnan una serie de mínimos y cierres más bajos. Pero, luego, tenemos una barra con una sombra más larga y más baja. El poder de venta de los osos se ha agotado. La barra sigue siendo negra — el cierre está por debajo de la apertura —, pero el movimiento se va a terminar. Si te hubieses comportado como un vendedor, es posible que quisieses salir de aquí. Ten en cuenta que la sombra inferior larga no significa necesariamente que la tendencia bajista haya terminado. Puede reanudarse después de la pausa (o retroceder hacia arriba). La sombra inferior larga no nos dice lo que viene después, sólo que esta serie particular está llegando a su fin. Ten en cuenta que dos períodos más tarde, tenemos una vela japonesa blanca con un cierre y un máximo más altos.
Algunas velas tienen significado por sí mismas y cuentan con un significado especial, mientras que otras necesitan ser interpretadas en un contexto junto con otras velas que vienen antes o después, en combinaciones específicas. Las velas independientes que vemos habitualmente en Forex son el doji, el spinning top, el martillo o el hombre colgando.
Hay muchos más patrones con múltiples velas que independientes que cuenten con mucho significado. Las combinaciones específicas incluyen las formaciones de estrella, el toro u oso envolvente, el harami, las estrellas de la tarde o de la mañana, los tres soldados blancos o los tres cuervos negros, las pinzas de fondo o de techo y muchas otras. En total, hay más de 100 patrones de velas, pero con tal de que aprendas unos pocos te serán de gran ayuda para entender el sentimiento del mercado. Mucha gente cree que los patrones de velas japonesas son perfectos para identificar puntos de cambio, y en el Forex muchos se muestran de acuerdo también con esta idea de que te haces un flaco favor si no aprendes, por lo menos, algunos de los patrones clave.
Velas japonesas independientes
Una versión especial de la velas japonesas es el doji. La apertura y cierre son tan cercanos que el cuerpo real es solo una línea. El máximo y mínimo se proyectan desde la parte superior e inferior, pero la acción principal (el rango entre apertura y cierre) es mínimo. El doji se parece a un signo de «+». Un doji significa que los compradores pueden haber intentado aumentar el precio durante la sesión de trading, pero sin conseguir que el precio de cierre fuese mayor. Igualmente, los vendedores pueden haber estado consiguiendo un precio más bajo durante la sesión, tal y como muestra la sombra más baja, pero no consiguieron que cerrase en un punto más bajo. El día de trading fue un enfrentamiento entre osos y toros, pero nadie se llevó la victoria. La aparición de un doji — o, peor, de una serie de dojis — significa que el mercado está paralizado por la indecisión. Necesita un nuevo factor para llamar a la inversión y, cuando ese factor aparezca, el precio mostrará una ruptura.
Cuando el doji tenga una sombra excepcionalmente grande (cuando la apertura y el cierre estén tan cerca como la parte más alta de la sombra más baja) se le conoce como libélula. Un libélula que llega luego de una serie de cierres bajos puede significar que el movimiento bajista está finalizando. Los osos no pudieron poner el cierre por debajo de la apertura. Cuando la sombra grande es la superior (la apertura y el cierre son iguales en la base de la barra) se le conoce como lápida. En el Forex, una vela lápida que se deja ver en un movimiento alcista es una señal de que los toros no pudieron conseguir que el cierre estuviese por encima de la apertura en dicho período, hay que estar atentos.
El spinning top es una vela en la cual las sombras superior e inferior son mayores que el cuerpo real. Una pequeña reflexión muestra porque esto es una muestra de indecisión, como el doji: los traders ponen un máximo significativamente alto pero no pueden hacer que la divisa cierre en dicho nivel, y también un bajo bastante alto, pero tampoco lo pueden cerrar en dicho nivel.
Una serie de dojis o spinning tops con los cierres no lejos los unos de los otros es una señal de riesgo, el mercado está en rango de comercialización y necesita un catalizador para que se produzca una ruptura.
Un martillo tiene una sombra larga, lo que significa que el precio cayó tras la aperturas pero que resurgió para volver a cerrar cerca de la apertura, aunque todavía por debajo de ella. Eso significa que es una vela negra o rellena, y que si viene luego de una serie de velas decrecientes, es un patrón de continuación. Si viene luego de una serie de velas crecientes, es bajista y se le conoce como hombre colgante, ya que muestra el posible fin del aumento. Podríamos decir que el martillo no es realmente independiente, aunque primeramente lo verás como tal y, luego, verás que necesitas ver los elementos que lo preceden.
Una shooting star o estrella fugaz es lo opuesto a un Hammer. Se forma en una tendencia alcista y es un patrón de cambio de tendencia.
Las Marubozu son velas de gran tamaño que no tienen mecha o son muy pequeñas. Estas lo que nos indican es que el precio ha ido cotizando homogéneamente, ya sea al alza o a la baja. Puede tener unas pequeñas mechas que muestran cierta indecisión, pero que no ha afectado demasiado a la cotización.
Patrones de combinación de las velas japonesas
Una vela estrella es una independiente de la vela que la precede, separadas ambas por un salto. Un salto siempre refleja circunstancias especiales, especialmente en el Forex, donde el mercado casi nunca se cierra. Han llegado nuevas noticias o algún tipo de evento ha ocurrido para que los precios tengan un salto, mayor o menor. Las estrellas cuentan con varias formas, pero siempre tienen un cuerpo real pequeño; o sea, que mientras el salto puede contar con un significado, el mercado se mantiene, al menos, sin posicionarse. El término de vela para un salto es una rising (o falling) window, un nombre ciertamente sugerente. Si la estrella es una vela blanca en una rising window siguiendo un movimiento alcista, suele significar que la subida del precio está finalizando. Esto puede parecer contrario a la intuición en un primer momento, pero no lo es si ves el salto como el último salto. La siguiente vela será probablemente negra y es bastante posible que «cierre el salto».
Las velas japonesas envolventes son lo contrario de los dojis, tienen cuerpos reales largos, tan largos que tanto el cierre como la apertura superan el cierre y la apertura de la barra previa. Como en todas las barras, cuanto más grande sea la vela más acción habrá ocurrido durante el período en cuestión. Una vela envolvente y alcista comenzó con una apertura por debajo de la base del cuerpo el día anterior y se cerró por encima de la parte superior del cuerpo el día anterior: mucha acción y con final positivo. La vela envolvente y bajista está negra y comenzó el período anterior por encima de la parte superior del cuerpo real de la vela, pero luego se precipitó, cerrando por debajo del cuerpo real de la vela previa. El tamaño relativamente mayor del cuerpo real «envuelve» la vela del período anterior, lo que significa que tiene un sentimiento más fuerte. Tanto la vela envolvente bajista como la alcista son algo habitual en el Forex y más de la mitad de las veces transmiten una apreciación correcta.
Un patrón que no suele funcionar en Forex es el de los tres soldados blancos y el de los tres cuervos negros. Estos son tres velas muy largas y seguidas. La interpretación más convencional sería que la 4ª barra también sería mayor (o menor), pero esto es algo que no suele producirse en el Forex.
Por último tenéis a una Harami que se llama generalmente una inside bar o vela interior. Lo que suele indicar es que se ha producido una contracción de la volatilidad y lo que podríamos esperar sera una expansión de dicha en el futuro. La expansión generalmente se producirá en la dirección de la tendencia dominante, o más bien, en la dirección del movimiento previo que llevó a la contracción. Por lo tanto es un patrón de continuación.
Interpretando el contexto de las velas:
Como habéis visto, cada vela tiene su significado pero no podemos ir operando vela por vela sino que debemos analizar el contexto en el que se encuentra. Es decir en base a la velas previas.
Si vemos que la última vela tiene un tamaño mayor a las anteriores significa un fuerte sentimiento comprador, por lo que podemos esperar avances en el precio.
Si el tamaño de las velas no difiere mucho del resto, significa que no hay una señal fiable de algún cambio en el precio de momento.
Cuando encontramos una vela mucho más grande que las 50 o 60 anteriores y sumado a un gran avance estamos ante una acción climática.
Otro dato a tener en cuenta es que la ubicación de una vela en el gráfico nunca será el mismo si se encuentra en una zona de soporte, resistencia o en un lugar aleatorio.
Posición de apertura y cierre:
La posición de la apertura y cierre también es un factor clave. Si tenemos una vela grande significa que los vendedores y compradores están controlando la situación. Si son velas pequeñas esto significa que hay un equilibrio momentáneo en el precio, porque lo que no se dispara ni al alza ni a la baja. Si se encuentra en los extremos quiere decir que uno de los bandos llevaba el control pero a último momento el lado contrario dio un duro revés que llevó al precio al alza o a la baja.
Tamaño de las velas:
El tamaño también será un punto importante para apreciar hacia donde va la tendencia. Velas grandes indican una importante actividad, mientras que las velas pequeñas indican escaso interés por parte de vendedores o compradores.
Si vemos velas muy grandes estamos ante una extenuación del precio. Cuando vemos que las velas van reduciendo su tamaño, como si estuvieran formando una bandera, estamos ante la preparación de un fuerte movimiento en alguna de las direcciones posibles.
