Seguramente habréis oído hablar del arbitraje forex, pero no lo tenéis bien en claro. A continuación os explicamos tres métodos.

¿Cuáles son los 3 métodos de arbitraje forex?

Antes de empezar a explicaros los distintos métodos, aclaremos que es el arbitraje financiero:

Compras un activo mientras vendes otro que esté estrechamente ligado al primero. De esta forma sacas beneficios con la diferencia de precios.

Esto se debe a la disparidad de información y la eficiencia de los mercados. De esta forma, cualquier persona con un poco de más de información puede aprovecharse de esas inequidades, sacar beneficios comprando barato y vendiendo caro. Vamos la formula que conocemos todos para ganar dinero.

Arbitraje en forex tradicional

El arbitraje tradicional consiste en comprar una versión de la divisa más barata y vender del mismo activo pero más caro. Nuestra ganancia será la diferencia entre ambas.

El arbitraje busca explotar las diferencias de precios entre los tipos al contado y futuros.

Un futuro es un contrato de acuerdo de vender o comprar un activo en una determinada fecha.

El arbitraje también se da entre los distintos precios que ofrecen los brókers de una misma divisa, pero suelen ser bastante uniformes en cuanto a esto.

Es una estrategia más bien para los traders institucionales que para los minoristas.

Arbitraje triangular

Aquí el asunto se vuelve más completo. Tomamos un par de divisas con el dólar como moneda base. De esta forma tomamos el valor teórico o sintético de las otras dos monedas. Por ej. EURUSD y GBPUSD, buscamos el valor sintético entre el EUR y el GBP:

Para encontrar el valor implícito entre ambas monedas lo dividimos:

Si el valor comercial difiere del valor implícito estamos ante una oportunidad de arbitraje.

Supongamos el par EURGBP cotiza a 0.89125, su valor es más alto que el sintético. Por lo que podríamos aprovechar y vender el par.

Para crear esta posición sintética deberemos abrir posiciones en ambos pares:

Esto nos deja sin una exposición general a ninguno de los tres pares de divisas.

Para eliminar nuestra exposición a GBP, vendemos la misma cantidad que compramos en la operación EUR / GBP.

Entonces:

Como puedes ver, la ganancia es pequeña en relación al volumen de la transacción. También debes tener en cuenta que no hemos considerado los spreads entre la oferta y la demanda ni otros costes de transacción.

Arbitraje forex estadístico

Aquí ya el método cambia rotundamente, ya que se centra en un enfoque cuantitativo para buscar diferencias entre las divisas de manera estadística.

Esta estrategia toma una cesta de pares de divisas de alto rendimiento y una cesta de divisas con bajo rendimiento. Esta canasta se creó con el objetivo de reducir los que tienen un rendimiento excesivo y comprar los de bajo desempeño.

La suposición es que el valor relativo de una canasta para la otra es probable que vuelva a la media con el tiempo. Con esta suposición, establece una estrecha correlación histórica entre las dos cestas. Este es otro factor que el arbitrajista debe tener en cuenta al compilar las selecciones originales. También hay que garantizar la mayor neutralidad de mercado posible.

Problemas en el arbitraje

El arbitraje se basa en las diferencias de precios y esas diferencias se ven afectadas por las acciones de los mismos operadores:

Por esto, la diferencia de precios entre los dos se reducirá. Con el tiempo desaparecerá o se volverá tan pequeña que la estrategia no valdrá la pena.

El hecho de que el mercado tenga un gran número de participantes es un gran beneficio, pero también significa que las disparidades se descubrirán y explotarán rápidamente.

El jugador más rápido gana en el juego de arbitraje de Forex.