En los mercados financieros existen numerosas correlaciones que os sirven para determinar tendencias, aunque no son siempre constantes. ¿Pero cuáles son las principales 11 correlaciones del mercado que debéis conocer?
¿Cuáles son las 11 correlaciones del mercado que debes conocer?
Conocer las 11 correlaciones del mercado más importantes os permitirá tomar ventaja del mercado ante un posible giro debido a esas conexiones entre ciertos activos. Pero estas no son 100% predecibles, por lo que no podéis confiaros. Pero si está bueno conocer las mismas para aprovechar las posibles oportunidades en el mercado.
¿Cómo están compuestas las 11 correlaciones del mercado?
Las correlaciones están compuestas de la siguiente forma:
- Dólar estadounidense / Oro
- Dólar estadounidense /Bonos del Tesoro de EE.UU.
- Petroleo crudo / Bonos del Tesoro de EE.UU.
- Índice CRB / Bonos del Tesoro de EE.UU.
- Índices bursátiles / Bonos del Tesoro de EE.UU.
- Futuros carne de res / Futuros carne de cerdo
- Futuros de divisas / Índice dólar
- Índices bursátiles de EE.UU. / Futuros de la madera
- Futuros del cacao de New York /Libra esterlina
- Futuros de granos / Índice dolar
Dólar estadounidense / Oro
Esta es la clásica y la que todos conocemos, incluso aquellos que no están familiarizados a los mercados financieros. Cuando la economía estadounidense pasa por una temporada de bonanza suele entrar un mayor flujo de dinero que se dirige a las acciones y bonos, por lo que el oro se vuelve menos atractivo al invertir.
Pero cuando se encuentra en una crisis o inflación, los inversos suelen deshacerse de los bonos y dirigir su inversión hacia el oro. Ya sabéis que el oro es el activo refugio por excelencia.
Dólar estadounidense / Bonos del Tesoro de EE.UU.
Un dólar fuerte significa fortaleza en los Bonos del Tesoro estadounidense, ya que se utiliza esta moneda para comprarlos. Los bonos también son vistos como refugio en temporadas de inestabilidad económica y política. Esta también es una de las 11 correlaciones del mercado por su estatus refugio, aunque no es el más conocido.
Petróleo crudo / Bonos del Tesoro de EE.UU.
Si el precio de crudo sube con fuerza afecta negativamente a los bonos americanos debido a las presiones inflacionarias que supone el aumento del precio del petróleo. La inflación es el mayor enemigo de los bonos. Un alza en el oro negro supone un aumento del precio del oro también.
Índice CRB / Bonos del Tesoro de EE.UU.
El índice CRB es un conjunto del precio de las commodities fusionado en un precio compuesto. Un alza en este supone un alza en las materias primas y en la inflación. Por lo que también es negativo para el mercado de bonos de los EE.UU. Como veis dentro de las 11 correlaciones del mercado, el bono está presente en varias oportunidades.
Índices bursátiles / Bonos del Tesoro de EE.UU.
Cuando los precios de las acciones suben, los bonos generalmente bajan. Ya que hay un re direccionamiento hacia la renta variable. Esto también afecta a los índices bursátiles llevándolos al alza y descendiendo los bonos. Cabe destacar que la comercialización de los bonos empieza 70 minutos antes de que coticen los índices. Por lo que su comportamiento puede predecir como podrían abrir los índices.
Futuros carne de res / Futuros carne de cerdo
EE.UU. es uno de los países con mayor consumo de carne de del mundo. Un incremento en los futuros de carne de res supone una réplica en la misma dirección en la carne de cerdo y a la inversa. Esta es una de las 11 correlaciones del mercado más destacadas y quizás la menos conocida, ya que la mayoría invierte en futuros más conocidos como el oro o petróleo.
Futuros de divisas / Índice dólar
La mayoría de los contratos de futuro sobre divisas están cruzados con el dólar estadounidense. Por lo que es probable que el Índice dólar cotice a la baja mientras los futuros se encuentran al alza. El índice dólar es el mejor barómetro de la salud en general del dólar estadounidense contra las divisas extranjeras más fuertes.
Índices bursátiles de EE.UU. / Futuros de la madera
La madera es una pieza importante para toda construcción, por lo que ambos activos van en la misma dirección. Si los índices van al alza, los futuros de la madera irán al alza también y a la inversa. Esta es una de las 11 correlaciones del mercado más interesante para tener en cuenta, sobre todo cuando se publican datos sobre la construcción de viviendas en Estados Unidos.
Futuros del cacao de New York / Libra esterlina
Las transacciones de Futuros del cacao se llevan a cabo en libras esterlinas, por lo que las fluctuaciones entre la moneda británica y el dólar impactan directamente en los futuros neoyorkinos. Cabe destacar que hay un arbitraje constante entre los mercado de New York y Londres, por lo que el cruce de ambas monedas es de suma importancia.
Futuros de granos / Índice dólar
Por último en las 11 correlaciones del mercado tenemos a estos dos activos. Si el dólar se muestra débil impacta positivamente en los Futuros de granos debido a que las exportaciones se vuelven más competitivas a nivel mundial por los precios más baratos. Las tendencias a largo plazo en el dólar impactan sobre el mercado de granos.
¿Y tú conocías estas 11 correlaciones del mercado? ¿Sabes de alguna otra? Deja tus ideas en los comentarios, te leemos.
