El criptoarbitraje es una estrategia de inversión en que se aprovechan las discrepancias de precios entre distintos Exchanges. ¿Pero cómo funciona?
¿Qué es el criptoarbitraje y cómo funciona?
La inversión en criptomonedas ofrece numerosas opciones. Una de ellas es una estrategia llamada criptoarbitraje. La misma consiste en aprovechar las discrepancias de precios entre distintos Exchanges, comprando criptomonedas en uno y vendiendo en otro. Es una técnica que implica poco riesgo y no requiere de una configuración profesional para ejecutarla.
El arbitraje es una estrategia que se aplica hace años en los mercados tradicionales, pero con la llegada de las criptomonedas ha cobrado entusiasmo y potencial entre los inversores en búsqueda de beneficios. Sin olvidar que es un mercado que abre las 24 horas y los 7 días de la semana.
¿Cómo se realiza el criptoarbitraje?
Como decíamos antes, el criptoarbitraje es una técnica muy sencilla y fácil de aplicar. Solo basta con encontrar discrepancias de un activo digital entre dos o más Exchanges y ejecutar una serie de operaciones para sacar provecho.
Por ejemplo, supongamos que el precio de bitcoin es de $ 45.000 en el intercambio de criptomonedas Coinbase y $ 45.200 en Kraken. En este escenario, los criptoarbitristas podrían detectar esta disparidad y comprar bitcoin en Coinbase y venderlo en Kraken para embolsarse la diferencia de precio de $ 200.
¿A qué se deben las diferencias de precios entre los Exchanges?
Para entender las diferencias de precios para ejecutar el criptoarbitraje, primero debemos marcar el tipo de Exchange en el que estamos operando:
- Centralizados: En estos Exchanges el precio se determina por la oferta y la demanda en el libro de pedidos. Con esto nos referimos a que el precio se da en tiempo real. También hay que tener en cuenta que el precio puede variar en base a la demanda de cada intercambio
- Descentralizados: El precio se determina a través de un “creador de mercado automatizado”. Estos se basan en fondos de liquidez y cada par debe poseer su propio grupo por separado
Con respecto a esto último aclaramos que cada grupo está financiado por contribuyentes voluntarios que depositan sus propios criptoactivos para proporcionar liquidez con la que otros intercambian a cambio de una parte proporcional de las tarifas de transacción del grupo. El principal beneficio de este sistema es que los comerciantes no tienen que esperar a que una contraparte o inversor opuesto compre o venda activos a un precio determinado. El comercio se puede ejecutar en cualquier momento.
En estos Exchanges los precios de ambos activos en cada grupo se mantiene mediante una fórmula matemática para mantener equilibrada la proporción de activos.
Cuando un comerciante desea comprar ether del grupo ETH/LINK, tendría que agregar tokens LINK al grupo para eliminar los tokens ETH. Cuando esto sucede, la proporción de activos cambia (más tokens LINK en el grupo y menos ETH). Para restablecer el equilibrio, el protocolo reduce automáticamente el precio de LINK y aumenta el precio de ETH. Esto alienta a los comerciantes a eliminar el LINK más barato y agregar ETH hasta que los precios se realineen con el resto del mercado.
Debido a estos cambios por una gran operación, pueden crear grandes diferencias de los activos en comparación con su valor en el mercado.
¿Cuáles son las distintas estrategias?
El criptoarbitraje ofrece 5 tipos de estrategias de arbitraje:
- Entre Exchanges: Es la fórmula básica, comprar en un Exchange y vender en otro para obtener beneficios
- Espacial: Ejecutar transacciones entre Exchanges de diferentes países
- Triangular: Mover fondos entre tres o más activos digitales en un solo intercambio para capitalizar la discrepancia de precios de una o dos criptomonedas. Por ejemplo, se puede crear un bucle que termine y finalice con la misma criptomoneda para obtener mas tokens con los que empezamos
- Descentralizado: Es una estrategia entre Exchanges centralizados y descentralizados mediante smart contracts aprovechando las diferencias y ejecutando operaciones cruzadas
- Estadístico: Combinación de técnicas econométricas, estadísticas y computacionales para ejecutar operaciones de arbitraje a escala a través de modelos matemáticos y bots
¿Por qué se considera una estrategia de bajo riesgo?
El criptoarbitraje no requiere de una predicción de precio, sino que se ejecutan en minutos o segundos aprovechando las diferencias de precio, sin pensar en el sentimiento de mercado o aplicar estrategias de precios predictivos. Por ello es que se considera que es una técnico con poco riesgo. Aunque no está exenta de ello.
¿Pero cuáles son sus riesgos?
Retomando lo último mencionado, podemos señalar algunos riesgos del criptoarbitraje:
- Menor riesgo, menor rentabilidad: Por ello es necesario realizar operaciones con grandes volúmenes para obtener beneficios sustanciales
- Tarifas: Cada Exchange posee sus propias tarifas de retiro, depósito y negociación. Para mitigar esto podemos operar en Exchanges con tarifas competitivas
- Seguridad: Riesgos a las estafas de salida, cuando una empresa detiene sus operaciones y se queda con los fondos de los usuarios
- Momento: El tiempo también es un factor de riesgo, ya que a mayor cantidad de operaciones menor disparidad de precios. Sin olvidar el tiempo que se tarda en ejecutar una operación
Estos son algunos de los factores que afectan negativamente al momento:
- La velocidad de la transacción en cada cadena de bloques
- Los controles AML o lavado de dinero de cada Exchange
- Interrupciones en la red
