¿Cómo funciona el Canal de Keltner?, mide la volatilidad de los movimientos del precio basándose en los mínimos y máximos.
Canal de Keltner: al servicio de la volatilidad en el mercado
Cómo decíamos al principio, el Canal de Keltner se basa en la volatilidad que ocurre en los movimientos del precio entre los mínimos y máximos de cada vela aplicando medias móviles. Estas son una combinación de una media móvil exponencial y del Indicador de Rango Medio Verdadero o Average True Range (ATR).
¿Cómo funciona?
La teoría la podemos resumir en tres partes:
- Debemos marcar las bandas a una cierta distancia de la media del precio de mercado
- Las bandas están suficientemente lejos una de otra para representar un movimiento significativo del mercado
- Si el mercado se mueve dentro de esas bandas hay una mayor probabilidad de que veamos a los precios continuar con la tendencia en esa dirección.
El cálculo básico es:
- Línea media: media móvil exponencial de 20 días.
- Línea superior del canal: 20 días EMA + (2 x ATR(10))
- Línea inferior del canal: 20 días EMA + (2 x ATR(10))
En este canal los precios se mantienen dentro de la línea superior e inferior, pero si estos superan cualquiera de ellas significa que la tendencia alcista o bajista estaría cobrando fuerza.
Podemos identificar la tendencia de la siguiente forma:
- Un canal ascendente nos indica una tendencia alcista
- Un canal descendente lo contrario
- Un canal plano nos indica una fase lateral
Ventajas
Este indicador tiene sus ventajas por lo siguiente:
- El uso del ATR produce movimientos más suaves, evitaremos movimientos bruscos que puedan afectar nuestra estrategia
- Indicador apenas conocido lo que lo hace más fiable aún y por ello es muy aconsejable utilizarlo. Si el indicador es utilizado por muchos traders el mercado se puede ver influenciado
- Lectura intuitiva
¿Cómo operar?
Básicamente lo mismo que con otros, es utilizado por aquellos que buscan la tendencia y por quienes buscan la contra tendencia. Por ello, unos estarán esperando que rompa y forme una tendencia. Otros que fracase y rebote.
Las tres líneas son todo lo que necesitamos: superior, inferior y central. Las dos primeras nos indicarán las rupturas potenciales y la última como punto medio.
Operar en muy sencillo:
- Comprar con rupturas del canal de volatilidad superior
- Vender con rupturas del canal de volatilidad inferior
- La banda media como un stop loss
Eso si, siempre es conveniente tener un indicador adicional como el estocástico o RSI para no caer en falsas señales.
Siempre utiliza marcos temporales superiores a 30 minutos, ya que las falsas señales podrían aumentar.
Como podéis apreciar en el gráfico del EURUSD encontraréis que cuando el precio alcanzó los 1.20 la mecha superior quebró la línea superior. Aunque sin poder continuar la tendencia.
Si retrocedemos a marzo también podemos apreciar como se rompió la línea inferior alcanzado el mínimo en los 1,06.
Como veis, el indicador nos muestra con claridad aquellos puntos claves donde sería apropiado salir o entrar en el mercado.
Previo a la mencionado en la anterior placa, tenéis una clara tendencia alcista donde el precio se mantiene por encima de la línea superior.
Aquí podéis apreciar como la banda media ha oficiado de soporte para que el EURUSD alcanzara los 1,12.
Las tres líneas nos serán de mucha ayuda para ir evaluando nuestra operativa, ya sea al alza o a la baja.
