Amigo lector, soy Joaquín Cabello ceo de Delta-Value.com y en este artículo voy darte una base de lo que es Order Flow.
Order Flow ¿ Que es exactamente ? ¿Como funciona realmente ?
Para ello hay que indicar y recordar que nos encontramos en la era de la tecnología y que con anterioridad a esta era digital, nadie podía llegar a imaginar que se avanzara tanto en la bolsa como para que hoy pudiéramos ver el volumen generado en cada nivel de precio de un activo (índice, divisa, acción…).
POR DÓNDE EMPEZAR
En el trading moderno, gracias a los proveedores de datos conocido también como el datafeed, tenemos mucha más información que hace 40 años.
El dato del volumen de cada transacción hoy día está disponible para cualquier analista bursátil, trader u operador de mercados
En la actualidad, los programadores de plataformas de trading desarrollan diferentes formas de representar la información que nos llega de los mercados.
Los mercados nos envían los datos de volumen y precio y los programadores nos lo devuelven de forma gráfica pudiendo hacer una interpretación de estos datos.
Order flow, también conocido como Foot Print o flujo de órdenes es un ejemplo de cómo se puede representar el volumen.
También lo es el libro de órdenes o DOM (Depth of Market) o “profundidad de mercado” y que muchos operadores profesionales utilizan
En este artículo vamos a introducirte algunas ideas sobre estas herramientas profesionales.
INICIACIÓN A ORDER FLOW
Order Flow es una herramienta muy potente y que representa en los gráficos el volumen y precio del activo que estemos estudiando.
Order Flow es como si pudiéramos ver el esqueleto de las velas ya que eso es realmente lo que estamos viendo.
Antes de supieras de la existencia de Order Flow solo veías las velas en la forma tradicional de candlestick y la información que recibías se quedaba corta.
A partir de esta lectura vas a conocer el mercado como nunca lo has conocido.
Order Flow te va a dar visualmente la forma en la que se distribuye el volumen negociado en cada nivel de precios. Es decir, vas a poder ver como se han distribuido los compradores y vendedores en cada tick del precio.
Esto si lo piensas es muy poderoso ya que, vas a poder determinar con una alta precisión si en determinado nivel del precio se colocan compradores o vendedores y lo que ello provoca.
Por lo tanto con Order Flow podrás tomar una decisión con una alta probabilidad de que lo que estás haciendo, lo estás haciendo en el lado correcto del mercado.
LAS ÓRDENES EN UN GRÁFICO DE ORDER FLOW
En el mercado existen varios tipos de operadores, principalmente están los operadores activos y lo operadores pasivos.
Los activos o también llamados agresivos, son los operadores que lanzan sus órdenes de compra o de venta al mercado al precio que en esos momentos cotice el activo.
Los operadores pasivos son aquellos que colocan sus órdenes en espera de que sean ejecutas, colocan las órdenes llamadas limitadas u órdenes pasivas.
Cada orden emitida por un operador de forma agresiva o a mercado, tiene que obligatoriamente cruzarse con la orden contraria y esta además tiene que ser pasiva o limitada.
Order Flow muestra el volumen negociado de forma gráfica y vamos a poder ver la cantidad de órdenes cruzadas entre las órdenes a mercado y las órdenes limitadas, viendo de forma precisa quien lleva la presión del mercado.
Sin Order Flow podemos ver el volumen también, pero expresado en la forma tradicional de un gráfico de bolsa, es decir, viendo un histograma vertical en la parte inferior del gráfico de velas.
Con Order Flow podemos ver el volumen ordenado por cada nivel de precio y no por un rango de tiempo como siempre hemos visto con el histograma de volumen vertical.
LA VELA DE ORDER FLOW
La vela de Order Flow es la misma que podemos ver en una vela normal, imagina que puedes diseccionar la vela típica de un gráfico normal o que la puedes ver con rayos x.
Lo que vas a ver va a ser el recorrido que ha hecho el precio tick a tick y donde han quedado plasmados los volúmenes cruzados en cada tick tanto por la parte compradora como por la parte vendedora.
Esos volúmenes distribuidos en cada tick de precio es lo que se conoce como clúster
Cuando el mercado va corriendo en tiempo real cada clúster se va confeccionando conforme el precio y los contratos cruzados se van ejecutando.
Una vez acabada la vela el software nos deja distribuido el volumen y nos deja todos los clúster cerrados.
Una vela tradicional japonesa nos deja de información máximo, mínimo, apertura y cierre. Una vela de Order Flow nos da esta información, pero además nos da la información del ask, bid, volumen, delta o inbalance según utilicemos una u otra forma de verlo a través del software específico.
En el gráfico superior vemos las velas tradicionales de un gráfico. En la parte inferior, las mismas velas con la información que proporciona Order Flow
LOS CLÚSTER, QUÉ NOS DICEN
Hay muchas maneras de graficar los clúster, una de ellas es viendo los lados de negociación.
Por el lado derecho, vamos a tener las órdenes que se han cruzado entre los compradores a mercado y los vendedores pasivos. A estas negociaciones se les conoce como Ask.
Por el lado izquierdo, vamos a tener las órdenes que se han cruzado entre los vendedores a mercado y los compradores pasivos. A estas negociaciones se les conoce como Bid.
El software existente hoy en día de Order Flow, nos marca diferente intensidad de colores estos colores nos están representando el delta.
El delta es la diferencia aritmética entre el volumen comprador por Ask y el volumen vendedor por Bid
Habitualmente se marca de color rojo el Bid y el color verde el Ask, la intensidad en los colores nos determina qué lado es el más fuerte y con ello tomar algunas decisiones en nuestra operativa de Order Flow
Por último el clúster mas remarcado es el que ha tenido mayor volumen en la vela y le llamamos clúster de volumen máximo.
Si quieres ampliar mas en conocimientos de Order Flow puedes entrar en Delta-value.com web de nuestro grupo especializada en esta y otras herramientas para análisis de volumen en los mercados.
Os dejamos este vídeo expliativo
