Cuando hablamos de análisis fundamental inmediatamente pensamos en una compañía, pero también podemos aplicar estas tesis de inversión en las divisas aplicando un análisis fundamental forex.
¿Cómo realizar un análisis fundamental forex?
Vamos a hacer una pequeña diferencia antes de empezar. Un análisis fundamental de bolsa pone el énfasis en el estado general de la economía e investiga factores macro económicos como PIB, tasas de interés o geopolítica. El análisis fundamental forex pone el centro de la atención en aquellas publicaciones que pudieran provocar movimientos en los pares de divisas y aprovechar esas situaciones a nuestro favor.
¿Cómo hacer un análisis para el mercado de divisas?
Como la mayoría de los eventos que pueden afectar al mercado forex se encuentra en el calendario económico empezaremos con el mismo para ir armando nuestro análisis fundamental forex:
- Ajustamos el calendario económico según el país que nos interesa
- Escogemos que tipos de eventos económicos nos interesan
- Determinamos el nivel de importancia de los mismos
Una vez establecido esto también debemos prestar atención a los datos anteriores y a las expectativas del mercado.
Además de los datos puros y duros, las noticias también generan impacto en el mercado forex. Por lo que debemos estar atentos a esos eventos que pudieran traer una importante volatilidad.
¿Cuáles son los datos más relevantes para un análisis fundamental forex?
Son numerosos los datos económicos que se publican a diario, pero los traders suelen centrar su atención en estos en particular cuando hablan del análisis fundamental forex:
- Tasas de interés: Es un factor determinante para el mercado forex como debéis saber, pero el más importante es la decisión de los bancos centrales. Ya que son quienes crean y prestan dinero a las empresas. Esto tiene un impacto directo inflación, la inversión, el comercio, la producción y el desempleo. Estos subirán o bajaran en base a las necesidades económicas. Cuando estos aumentan la divisa se revaloriza y se desvaloriza a la inversa
- Inflación: Esto se debe al aumento de la moneda en circulación e impacta sobre el precio de bienes y servicios. Para una economía desarrollada el nivel de inflación debe rondar alrededor del 2% y del 7% en economías en desarrollo. Cuanto mayor sea la inflación, más rápido se depreciará a divisa y perderá interés por parte de los inversores. Durante una deflación, el valor del dinero aumenta pero no así el precio de productos y servicios, lo que interesa en un análisis fundamental forex de forma particular
- Índice de Precios al consumo (IPC): Estos están estrechamente relacionados con el anterior y miden el precio de una canasta familiar de bienes y servicios. Los aumentos en el mismo indican una posible inflación elevada y una caída es señal de deflación
- Producto Interior Bruto (PIB): Este indicador mide la riqueza de un país a lo largo de un año
- Informes de empleo: Este mide la cantidad de personas que se encuentran empleadas. Una reducción del mismo indica que hay muchas personas sin ingresos. Un nivel de desempleo voluntario ronda entre el 2% y 6%. El más destacado es las Non Farm Payrrol (NFP)
- Institute of Supply Management (ISM): Este indicador mide el flujo de pedidos de producción. Por debajo de 50 indica una reducción en los mismos y un incremento por encima de este nivel supone un aumento
- Informes de ventas minoristas: Monitorizan los patrones de gastos de los consumidores, excluyendo la educación y salud. Es un factor determinante para medir la confianza en una economía
- Índice de precios de materias primas: Monitoriza las variaciones del precio de las materias primas como el petróleo, minerales y metales. Es indicador que incide en el «dólar commodity». Un incremento beneficia a los exportadores y una reducción a los importadores
- Balanza comercial: Mide la diferencia entre exportaciones e importaciones. Si la exportaciones son mayores la balanza es positiva y hace que su divisa se revalorice debido a que los negocios extranjeros tienen que gastar más de su moneda local para realizar transacciones, por lo que también se refleja directamente en el análisis fundamental forex
- Flujo comercial: Esto pone más en relieve la llegada de inversión extranjera. Cuantos más inversores extranjeros estén interesados en hacer negocios en un país, más transacciones internaciones se darán. Un flujo comercial positivo indica que es más el dinero que ingresa del que sale, indicando que es una economía saludable y un aumento en la demanda de la divisa
- Rendimientos de bonos: Un bono del gobierno es una obligación de deuda con el Estado. Cuando los inversores adquieren los bonos reciben un título de valor que indica que poseen una deuda. Cuantos más bonos se comercialicen mayor será su costo y, por ende, su rendimiento. Cuando hablamos del spread de bonos nos referimos a la diferencia entre bonos de ambos países. Es decir la denominada prima de riesgo
Con esta serie de datos podemos establecer un análisis fundamental forex para sacar rédito del mercado cuando los mismos son publicados. Es conveniente destacar que operar con estos datos puede ser muy riesgoso para un trader principiante, ya que la volatilidad suele ser muy alta y, por ende, el riesgo de pérdidas.
¿Y tu has aplicado el análisis fundamental forex al momento de operar? Deja tu experiencia en los comentarios, te leemos.
