Las nuevas normativas en el trading buscan evitar que los traders inexpertos sobre operen y pierdan todo su capital. Por ello es que nació la regla Pattern Day Trader.
¿Qué es la regla Pattern Day Trader?
Una de las mayores victimas del mercado suelen ser los traders novatos. Ellos entran al mercado con mucha ilusión y desconocimiento, lo que los lleva a cometer grandes errores. Es por ello que se tomaron varias medidas como en el caso europeo la normativa MiFID. La regulación de EE.UU. ha impuesto una nueva regla con el mismo motivo llamada Pattern Day Trader.
¿Cómo funciona la regla Pattern Day Trader?
La regla Pattern Day Trader limita la operativa en operaciones intradía a aquellos inversores que cuentan con capital en cuenta inferior a 25.000 dólares en aquellos brokers que cuenten jurisdicción en Estados Unidos.
Cabe señalar que llamamos operaciones intradía a aquellas que se abren y cierran en un plazo inferior a 12 horas. Por ejemplo compro a las 15.35 hs. y vendo a las 20.00 hs.
Esta regla se activara cuando un inversor intradía realiza 4 o más operaciones apalancadas durante cinco días hábiles consecutivos y el volumen operado representa más del 6%.
Pero esta no es la única alerta, tu bróker puede llegar a considerar aplicar la regla si has asistido a un curso de trading intradía, siendo incluso esto bastante subjetivo a los ojos del bróker.
Al entrar bajo esta regla se te sancionara limitándote la operativa con apalancamiento en opciones o acciones durante 90 días. Incluso tu cuenta pasara de modalidad margin a cash.
¿Rige bajo todos los activos?
Si bien anteriormente señalábamos solo el mercado de opciones y acciones americanas como los afectados por la regla Pattern Day Trader, otros mercados como futuros y forex también entran bajo esto pero bajo distintos reguladores.
Mientras que para acciones y opciones sobre acciones rige la normativa establecida por FINRA (que considera que el day trading es muy arriesgado y obliga a tener 25.000 dólares o más en cuenta), en otros productos que poseen más riesgo (como sería el caso de los futuros, opciones sobre futuros o Forex) es la NFA la que marca las normas, no existiendo para estos productos reglas que limiten el day trading.
Trucos para evitar ser sancionado
Hay algunos trucos que podemos aplicar para evitar entrar en la regla Pattern Day Trader. Si abrimos 10 posiciones a la vez al comienzo de la sesión y luego las cerramos una a una antes del cierre, esto no contará como 10 operaciones sino solo como una. En el caso de la operativa con opciones, si ejecutamos por ejemplo un Calendar Spread o un Iron Condor intradía, estos contarán como una única operación.
No obstante, debemos consultar con nuestro bróker sobre todas las normativas aplicables en cualquier mercado regulado que operemos.
¿Cómo evitar ser sancionado?
Podemos seguir estos consejos para evitar entrar en la regla Pattern Day Trader:
- Abstenerse de realizar más de 3 operaciones diarias en un plazo de 5 días hábiles consecutivos
- Asegurarse de tener más de 25.000 dólares en la cuenta en todo momento
- Solicitar al bróker un reseteo del contador de operaciones intradía alegando que no teníamos intención de aplicar esta estrategia
- No apuntarse a cursos de trading intradía en el bróker que operemos
- Dejar la posición abierta y cerrarla al día siguiente
