El sentimiento de mercado es la expectativa dominante de los participantes en el mercado. ¿Pero cuáles son los mejores indicadores?
¿Cuáles son los mejores indicadores de sentimiento de mercado?
Cuando hablamos de sentimiento de mercado nos referimos a la expectativa dominante de los participantes en el mercado, ya sea al alza o a la baja. Es una forma de medir el pensamiento colectivo, aunque también tiene mucho de psicológico y emocional. ¿Pero cuáles son los mejores indicadores de sentimiento de mercado?
Para ello podemos valernos de los siguientes:
- Teoría de la opinión contraria con indicadores de sentimiento
- Informe del compromiso de los traders (COT)
- Índice de volatilidad (VIX)
- Indicadores de amplitud del mercado de forex
- Indicador de balance de volúmenes (indicador OBV)
Teoría de la opinión contraria con indicadores de sentimiento
Ya os hemos hablado acerca de la opinión contraria en un artículo anterior, a los cuales les podemos agregar indicadores de sentimiento que poseen algunas plataformas de trading. Para resumiros, el concepto de la opinión contraria para medir el sentimiento del mercado lo podemos agrupar en dos posiciones:
- Vender cuando el optimismo se encuentra en su punto máximo
- Comprar cuando el pesimismo llegue a su peor momento y el mercado toque fondo
Compromiso de los traders (COT)
El informe del compromiso de los traders o COT por sus siglas en inglés reúne las posiciones de los traders en el mercado de futuros. Este informe se publica los viernes por la CFTC y cuenta con mucha información útil, pero los más importantes son las posiciones en corto y largos en los contratos de futuros.
Índice de volatilidad o VIX
Todos conoceréis de sobra el VIX o índice de volatilidad del mercado, el cual mide la volatilidad implícita de las opciones financieras con base en las compras y ventas en el índice S&P 500 para ayudarnos a determinar el sentimiento del mercado.
Las opciones financieras se usan como método de protección contra los cambios en la tendencia en forex. Mientras mayor sea, mayor el temor de que la tendencia esté llegando a su fin.
¿Cómo interpretamos en VIX?:
- Debajo de 20 puntos significa que el mercado está tranquilo
- Encima de 30 de puntos significa que hay volatilidad en el mercado
Indicadores de amplitud del mercado forex
La amplitud del mercado forex hace referencia a la cantidad de pares de divisas necesarias para la tendencia, la cual validará la tendencia. Entre los indicadores de este tipo podemos señalar la relación con nuevos máximos/mínimos y la relación avance/descenso.
Para calcular el indicador de avance/descenso, se toman las acciones con un precio de cierre superior al del día anterior y se dividen por las acciones con un precio de cierre inferior con relación al mismo periodo de tiempo.
La relación de nuevos máximos/nuevos mínimos es la relación de acciones que alcanzan el punto más alto en 52 semanas, divididas por el número de acciones que alcanzan el punto más bajo en 52 semanas.
Cuando los indicadores de amplitud se mueven en la misma dirección que el mercado Forex, es una señal de confirmación de la tendencia. Si muestran una divergencia entre estos indicadores y el mercado significa que la tendencia posiblemente esté cambiando.
Indicador de balance de volúmenes (OBV)
Este indicador se calcula tomando el valor total del volumen y sumando los días en los que el precio cerró a un nivel más alto que el periodo anterior, y restando los días en lo que ocurrió lo contrario.
Por lo general, alcanza niveles elevados en los días anteriores al precio más alto, y toca fondo en los días anteriores al nivel más bajo de precio. Eso quiere decir que el indicador OBV identifica la acumulación de los compradores y la distribución de los vendedores. La acumulación es una señal de compra, mientras que la distribución es una señal de venta.
Algunos traders calculan en términos porcentuales la distancia del punto alto y el punto alto de la media con el fin de refinar la información. En este caso, es necesario realizar un promedio entre el máximo y el mínimo del precio para un día determinado. De esa manera, el nuevo cálculo incluye una divergencia del precio de cierre del día con relación a la media.
