valores refugio

Valores refugio: invertir en época de crisis

Muchas veces habréis escuchado la frase valores refugio. ¿Pero cuáles son estos valores y porque son escogidos en momentos de crisis?

Valores refugio: invertir en época de crisis

Los valores refugio o defensivos son los instrumentos financieros en los que se refugian los inversores en momentos de desaceleración económica o aversión al riesgo. Estos instrumentos financieros resisten mejor los momentos de crisis, ya que no están estrechamente relacionados a la evolución de la economía. Pueden ser empresas que producen servicios básicos como la energía, entre otras.

¿Cómo identificar los valores refugio?

Para saber si son o no valores refugio deben cumplir con estos requisitos:

  • Son instrumentos que están garantizados por entidades cuya credibilidad está fuera de toda duda
  • Los inversores conocen la historia de este activo y saben que pueden sobrevivir a cualquier crisis
¿Cuáles son sus características?

Estos activos deben cumplir también con ciertas características:

  • Liquidez: Se puede liquidar el producto en cualquier momento
  • Funcional: Su demanda está asegurada a largo plazo
  • Oferta limitada: El crecimiento de la oferta nunca debe superar a la demanda
  • Sin posibilidad de reemplazo: Que no quede obsoleto o reemplazado
  • Persistencia en el tiempo: No debe degradarse ni deteriorarse
¿Cuáles son considerados valores refugio?

Y llegamos a lo más importante, saber cuales son estos valores:

  • Yen japonés: El yen japonés se considera un refugio seguro porque a menudo se aprecia frente al dólar cuando las acciones estadounidenses y los bonos del gobierno experimentan volatilidad
  • Franco suizo: Los inversores prefieren el franco suizo como moneda segura por la neutralidad política del gobierno suizo, su fuerte economía y el sector bancario tan desarrollado que posee
  • Acciones defensivas: Las acciones defensivas son aquellas compañías cotizadas del sector de bienes básicos: servicios públicos, alimentos, bebidas, relacionadas con la Sanidad, etc. Se consideran seguros porque la demanda de bienes y servicios generalmente se mantiene estable incluso durante los periodos de inestabilidad económica
  • Dólar estadounidense: Refleja varias de las características que deben reunir los valores refugio: la más importante es que es la divisa más líquida del mercado Forex, además que muchos productos como el petróleo cotizan en esta divisa
  • Bitcoin: Aunque la correlación aún no se ha establecido completamente, muchos creen que en el futuro cercano veremos más a menudo flujos de capital hacia el Bitcoin. Sin embargo, no todos los analistas creen que comprar bitcoins es una estrategia de inversión prudente porque es un activo muy especulativo
  • Oro: El valor refugio por excelencia a lo largo de la historia ha sido el oro, aunque en la actualidad ha sido en parte desbancado por otros activos. La sociedad siempre vuelve al oro y probablemente esto no cambiará nunca

Teniendo en cuenta esto, cuando nos enfrentamos a una crisis como la que hemos vivido el pasado año, contar en cartera con estos activos nos ayudará a sortear la crisis de la mejor manera. Eso si, recordad siempre tener un porcentaje de vuestra cartera en liquidez para aprovechar mejor las oportunidades que se vayan presentando.

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