arbitraje forex

Arbitraje forex: 3 métodos de inversión

Seguramente habréis oído hablar del arbitraje forex, pero no lo tenéis bien en claro. A continuación os explicamos tres métodos.

Arbitraje forex: 3 métodos de inversión

Antes de empezar a explicaros los distintos métodos, aclaremos que es el arbitraje financiero:

  • El arbitraje financiero es una forma de negociación que consiste en beneficiarse de las diferencias de precios entre instrumentos extremadamente similares

Compras un activo mientras vendes otro que esté estrechamente ligado al primero. De esta forma sacas beneficios con la diferencia de precios.

Esto se debe a la disparidad de información y la eficiencia de los mercados. De esta forma, cualquier persona con un poco de más de información puede aprovecharse de esas inequidades, sacar beneficios comprando barato y vendiendo caro. Vamos la formula que conocemos todos para ganar dinero.

Arbitraje en forex tradicional:

El arbitraje tradicional consiste en comprar una versión de la divisa más barata y vender del mismo activo pero más caro. Nuestra ganancia será la diferencia entre ambas.

El arbitraje busca explotar las diferencias de precios entre los tipos al contado y futuros.

Un futuro es un contrato de acuerdo de vender o comprar un activo en una determinada fecha.

El arbitraje también se da entre los distintos precios que ofrecen los brókers de una misma divisa, pero suelen ser bastante uniformes en cuanto a esto.

Es una estrategia más bien para los traders institucionales que para los minoristas.

Arbitraje triangular:

Aquí el asunto se vuelve más completo. Tomamos un par de divisas con el dólar como moneda base. De esta forma tomamos el valor teórico o sintético de las otras dos monedas. Por ej. EURUSD y GBPUSD, buscamos el valor sintético entre el EUR y el GBP:

  • EURUSD se negocia a 1,08835
  • GBPUSD se negocia a 1,22210

Para encontrar el valor implícito entre ambas monedas lo dividimos:

  • 1,08835 / 1,22210 = 0.89055

Si el valor comercial difiere del valor implícito estamos ante una oportunidad de arbitraje.

Supongamos el par EURGBP cotiza a 0.89125, su valor es más alto que el sintético. Por lo que podríamos aprovechar y vender el par.

Para crear esta posición sintética deberemos abrir posiciones en ambos pares:

  • Comprados 10 lotes del EURUSD – 1 000 000 * 1.08835 = 1 088 350 USD
  • Vendemos 10 lotes del EURGBP – 1 000 000 x 0.89125 = 891 125 GBP
  • Vendemos 10 lotes del GBPUSD

Esto nos deja sin una exposición general a ninguno de los tres pares de divisas.

Para eliminar nuestra exposición a GBP, vendemos la misma cantidad que compramos en la operación EUR / GBP.

  • Entonces vendemos 891 125 / 100 000 = 8,91125 lotes de GBP / USD.
  • Estamos operando a una tasa de GBP / USD de 1.22210
  • Por lo que estamos comprando 891 120 * 1.22210 = 1 089 038 USD.

Entonces:

  • Si estuvieras intercambiando monedas físicamente a estas tasas y en estas cantidades habrías obtenido 1.089.038 USD después de cambiar inicialmente 1.088.350 USD por EUR. Entonces tu ganancia sería: 1.089.038 – 1.088.350 = 688 dólares.

Como puedes ver, la ganancia es pequeña en relación al volumen de la transacción. También debes tener en cuenta que no hemos considerado los spreads entre la oferta y la demanda ni otros costes de transacción.

Arbitraje forex estadístico:

Aquí ya el método cambia rotundamente, ya que se centra en un enfoque cuantitativo para buscar diferencias entre las divisas de manera estadística.

Esta estrategia toma una cesta de pares de divisas de alto rendimiento y una cesta de divisas con bajo rendimiento. Esta canasta se creó con el objetivo de reducir los que tienen un rendimiento excesivo y comprar los de bajo desempeño.

La suposición es que el valor relativo de una canasta para la otra es probable que vuelva a la media con el tiempo. Con esta suposición, establece una estrecha correlación histórica entre las dos cestas. Este es otro factor que el arbitrajista debe tener en cuenta al compilar las selecciones originales. También hay que garantizar la mayor neutralidad de mercado posible.

Problemas en el arbitraje:

El arbitraje se basa en las diferencias de precios y esas diferencias se ven afectadas por las acciones de los mismos operadores:

  • Los instrumentos caros se reducirán en precio vendiendo.
  • Los precios bajos se verán empujados por la compra.

Por esto, la diferencia de precios entre los dos se reducirá. Con el tiempo desaparecerá o se volverá tan pequeña que la estrategia no valdrá la pena.

El hecho de que el mercado tenga un gran número de participantes es un gran beneficio, pero también significa que las disparidades se descubrirán y explotarán rápidamente.

El jugador más rápido gana en el juego de arbitraje de Forex.

Leave A Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *